11 июня Банк России вновь повысил ключевую ставку – что будет с ипотекой?

В третий раз в этом году Банк России повысил ключевую ставку – 11 июня 2021 г. она достигла 5,5%, вернувшись на уровни апреля-мая прошлого года. Последнее повышение ставки было в апреле 2021 г. Как и в предыдущий раз, ставка была повышена сразу на 0,5 п.п. – с 4,5% до 5%.

Консенсус-прогноз Bloomberg показывал, что участники рынка ожидают очередных шагов ЦБ по повышению ключевой ставки, большинство опрошенных экспертов ожидали именно повышения на 0.5 п.п., незначительная часть прогнозировала повышение на 0.75 п.п.

Ключевая ставка является одним из главных индикаторов стоимости кредитных ресурсов. А это значит – банки в ближайшее время будут повышать ставки по кредитным продуктам, в том числе по ипотечным кредитам.

Сдержать рост ставок по ипотеке в какой-то мере поможет продление программы льготной ипотеки с господдержкой. На ПМЭФ-2021 президент Путин поддержал продление программы еще на год – до 1 июля 2022 года, но на скорректированных условиях – с повышением ставки до 7% годовых и ограничением размера ипотечного кредита 3 млн рублей независимо от региона.

Основная причина, вынудившая Центробанк так быстро повышать ключевую ставку – разгон инфляции. В мае рост цен в годовом выражении превысил 6% впервые с 2016 года. При этом рост ВВП прогнозируется к концу года свыше 10%. Таким образом, дальнейшее стимулирование экономики путем вливания в нее дешевых денег становится малоэффективным и не сказывается на росте благосостояния граждан – инфляция «съедает» все преимущества.